M&A в Україні. Юридичний супровід угод

Об’єднання та придбання бізнесу (M&A) в Україні стали значним елементом стратегічного розвитку.

З огляду на економічні та політичні зміни в країні протягом останніх десятиліть, ринок M&A зазнав значних змін і відкрив нові можливості для бізнесу, інвесторів та міжнародних корпорацій.

Наразі спостерігається зростання активності в секторі M&A, особливо у сферах інформаційних технологій, енергетики, фінансів та агробізнесу, як наслідок —  збільшенням обсягів укладених M&A угод.

M&A є складними та стратегічними операціями, що сприяють зміцненню позицій компаній на ринку та розвитку бізнесу в країні в цілому.

Актуальним питанням у сучасних реаліях залишається структура M&A угоди, що визначається численними факторами, зокрема фінансовими, юридичними та операційними аспектами.

Нижче наведені основні етапи підготовки M&A угоди до укладання.

1. Підготовка. Визначення стратегічних цілей та обговорення можливих умов є першим кроком у процесі підготовки M&A угоди. На цьому етапі контрагент  визначає свої інтереси, виявляє потенційних партнерів та проводить попередню оцінку цінності бізнесу, що буде підлягати процесу придбання (злиття);
2. Обговорення договірних умов. Далі слідує обговорення та узгодження основних умов та параметрів угоди, включаючи ціну, структуру та умови оплати, а також права та обов’язки сторін M&A угоди, відповідальність за порушення її умов;
3. Проведення більш детального дослідження. На наступному етапі проводиться комплексне дослідження (due diligence), яке включає перевірку фінансової та юридичної документації бізнесу, що буде підлягати придбанню (злиттю), оцінку активів та зобов’язань, аналіз ризиків та можливостей;
4. Укладення Угоди. Після успішного завершення дослідження та узгодження всіх умов угоди, сторони укладають остаточну угоду, яка містить усі необхідні деталі та умови операції.

Особливості етапу укладання, структури M&A угоди відображає складність та стратегічність процесу об’єднання та придбання бізнесу.

Ретельне планування, аналіз та узгодження умов є ключовими етапами успішного здійснення операцій з придбання та злиття компаній.

Аспектами, яким слід приділити особливу увагу у ході складання  M&A угоди є:

• Ціна та спосіб оплати. Встановлення справедливої ціни за акції або активи компанії, а також обговорення питань щодо готівкової, безготівкової оплати чи комбінованих варіантів є ключовими етапами у переговорах при укладанні M&A угоди;
• Ретельна оцінка. Умови, пов’язані з попереднім дослідженням (due diligence), включають ретельний аналіз фінансової, правової та операційної діяльності компанії, що дозволяє покупцю оцінити ризики та потенційні переваги угоди;
• Юридичні гарантії та відшкодування. Даний пункт може включати гарантії щодо чистоти правового статусу компанії, відсутності прихованих зобов’язань чи спорів, а також умови щодо відшкодування в разі виявлення порушень;
• Закриття/відмова від угоди. Зазначені умови включають терміни, умови та процедури закриття угоди, а також обставини, за яких будь-яка зі сторін може відмовитися від M&A угоди без відшкодування.

Кваліфіковані юристи АО “Приходько та Партнери” пропонують повний юридичний супровід укладення M&A угод, що буде передбачати врахування усіх етапів підготовки.

Ми готові вам запропонувати надання наступних послуг:

• попередня консультація по правовим аспектам супроводу M&A угоди;
• розробка детального плану виконання всіх необхідних кроків для успішної реалізації M&A угоди;
• попереднє дослідження потенційного контрагента (due diligence);
• оцінка потенційних ризиків для бізнесу;
• складання всіх необхідних документів/належний юридичний аналіз документації.

Висновки.

Процес M&A має велике значення для розвитку економіки та приваблення міжнародних інвестицій. Попри складнощі, український ринок M&A має значний потенціал для подальшого зростання та розвитку у майбутньому.

Тому важливим є відповідально підійти до процесу укладання угоди M&A, що за своєю сутністю є комплексним та досить складним, зокрема у правовому аспекті.

Відтак належне погодження умов M&A угоди між її  сторонами, дії відповідно до обов’язкових етапів підготовки до її укладання, є ключовим етапом успішного здійснення операцій M&A загалом.