Керівник практики міжнародного корпоративного права та фінтех
Експерт у сфері фінтеху, крипто та міжнародного корпоративного права з понад 20-річним досвідом. Спеціалізується на крипто-ліцензуванні (VASP/CASP), супроводі iGaming-бізнесу та міжнародному структуруванні, захисті активів і OSINT-аналітиці для оцінки ризиків та due diligence.
Інвестиційний договір у сфері криптовалют
Інвестиційний договір у сфері криптовалюти — це цивільно-правова конструкція, яка фіксує домовленості сторін щодо внесення коштів/криптоактивів, моделі управління ними та розподілу результату (прибутку/збитків), але потребує особливої уваги до правового статусу криптоактивів і доказової бази. В українській практиці важливо правильно називати та структурувати такий договір, бо суди підкреслювали: сам факт назви “інвестиційний” не означає автоматичне застосування Закону “Про інвестиційну діяльність”, особливо коли йдеться про криптовалюту як об’єкт.
Що таке “інвестиційний договір” у крипті?
У побуті “інвестиційним договором” у криптосфері часто називають угоди між інвестором і трейдером/керуючим, між інвестором і проєктом (token sale/SAFT-подібні моделі), або між партнерами, які спільно фінансують криптобізнес чи стратегію торгівлі. В українському правозастосуванні трапляються кейси, де суд прямо зазначав: сторони не укладали інвестиційний договір у розумінні Закону “Про інвестиційну діяльність”, а їхня домовленість діє як звичайний договір між сторонами. Тому “інвестиційність” тут — радше економічний зміст, а юридично найчастіше працюють механізми цивільного права (зобов’язання, повернення, відповідальність, докази фактичних транзакцій).
Правове основа в Україні: чому структура важлива?
Паралельно в Україні існує Закон “Про віртуальні активи” (№2074-IX), який визначає рамку регулювання відносин, пов’язаних з обігом віртуальних активів, і декларує права/обов’язки учасників ринку. При цьому в аналітиці та публікаціях з практики підкреслюється, що повна й “безшовна” нормативна база щодо криптовалюти та її статусу (а також податкові правила) тривалий час залишались неповними, що підвищує юридичні ризики для інвесторів і виконавців. У судовій позиції, яку цитують профільні видання, також зверталась увага, що обіг криптовалюти не є повністю врегульованим, а на окремі крипто-операції можуть не поширюватися режими, звичні для споживчих правовідносин.
Ключові умови, які варто закласти в договір
Щоб інвестиційний договір у крипті працював, він має не “обіцяти прибуток”, а детально описувати механіку: що саме передається, як управляється і як повертається (або не повертається). На практиці критичні блоки такі:
- Предмет: криптоактив/фіат, мережа, токен, адреси гаманців, правила підтвердження переказів (txid, біржові виписки).
- Ризики й відповідальність: волатильність, просідання, ліквідації, форс-мажор, технічні збої, шахрайство, межі відповідальності керуючого.
- KYC/AML та комплаєнс: хто і як підтверджує джерело коштів, які обмеження щодо санкцій/PEP, порядок взаємодії з біржами/провайдерами.
- Докази та комунікації: що вважається належним доказом операцій (скріншоти не завжди достатні), як фіксуються інструкції (листування, акти, звіти).
- Вирішення спорів: право, юрисдикція/арбітраж, забезпечувальні заходи (наприклад, порядок “заморозки” активів, якщо це технічно й юридично можливо).
Договір довірчого управління
Договір довірчого управління активами є одним із найнадійніших інструментів для структурування інвестицій у криптовалюту, оскільки дозволяє передати криптоактиви (токени, монети чи портфель) професійному управителю без втрати права власності — інвестор залишається титульним власником, а управитель діє як довірча особа з чітко визначеними повноваженнями, описаними в договорі. Така конструкція фіксує предмет угоди (адреси гаманців, txid транзакцій, стратегію управління — наприклад, стейкінг, трейдинг чи HODL), комісії, звітність та умови дострокового припинення, забезпечуючи прозорість для AML/KYC і посилений захист від ризиків шахрайства. Переваги включають спрощення судового захисту у разі невиконання обов’язків управителем, але критичним є вибір ліцензованого провайдера (VASP/MSB) і деталізація ризиків волатильності чи форс-мажору, щоб уникнути класифікації угод як сірих схем.
Типові ризики та помилки
Найчастіша помилка — підміна юридичної форми маркетингом: договір названо “інвестиційним”, але в ньому немає прозорого предмета, алгоритму управління та зрозумілих доказів внесків/операцій. Друга проблема — слабкі докази руху активів: без txid/біржових підтверджень і формалізованих звітів сторонам важче довести факт передачі/обсяг зобов’язань. Третя — ігнорування комплаєнсу: навіть якщо “це приватна домовленість”, у реальному спорі виникають питання походження коштів, санкцій і взаємодії з сервісами, які живуть за правилами AML.
Юридична компанія “Приходько та партнери” позиціонує себе як команда, що комплексно вирішує правові питання для бізнесу та приватних клієнтів, зокрема в корпоративному та податковому супроводі (що релевантно для інвест-договорів і структурування криптоугод). У своїх публічних матеріалах компанія також говорить про практику допомоги у криптосправах, пов’язаних із шахрайством, аналізом блокчейн-транзакцій через партнерів та алгоритмами дій, якщо кошти опинилися на біржі (з подальшими юридичними кроками щодо арешту/повернення). Окремо в їхніх відеоматеріалах заявляється про консультації та супровід криптодіяльності, включно з питаннями податкового навантаження, підбору юрисдикції та роботою з криптоліцензіями (VASP/MSB) — що часто є частиною “інвестиційної” інфраструктури, коли договір пов’язаний з бізнесом або керованими стратегіями.
Щоб отримати консультацію та дізнатись вартість супроводу при підготовці інвестиційного договору в сфері криптовалют – заповніть форму нижче.
Розрахуйте вартість послуг
1 питання
Вам потрібна консультація по інвестиційному договору у сфері криптовалют?
2 питання
Вас цікавить розробка інвестиційного договору у сфері криптовалют?
3 питання
Вам потрібна допомога у реєстрації компанії з криптоліцензією?
Вам також може знадобитися:
Розрахунки криптовалютою у Великобританії
ДетальнішеРозрахунки криптовалютою у Болгарії
ДетальнішеЛіцензія на торгівлю криптовалютами
ДетальнішеІнвестування в криптовалюту – Юридичний супровід
ДетальнішеГотова компанія з ліцензією на криптовалюту
ДетальнішеРОЗРАХУНКИ КРИПТОВАЛЮТОЮ В УКРАЇНІ
Детальнішепередзвонимо
протягом дня
Відшкодування моральної, матеріальної шкоди
Захист честі, гідності та ділової репутаціїВедення бухгалтерського обліку
Відшкодування моральної, матеріальної шкоди
Ліцензування господарської діяльності
Розробка договорів для бізнесу та юридичних осіб
Гранти та залучення інвестицій
Захист честі, гідності та ділової репутації
Юридичні послуги для медичного бізнесу та лікарів
Реєстрація і супровід бізнесу в ЄС
Реєстрація і супровід бізнесу в країнах Перської затоки (GCC)
Реєстрація і супровід бізнесу в США
Реєстрація і супровід бізнесу в Туреччині
Реєстрація і супровід бізнесу в Швейцарії
Реєстрація і супровід бізнесу у Великій Британії
Адвокат по адміністративних справах
Адвокат по господарським справам
Адвокат по кримінальних справах
Судовий адвокат: супровід та захист у суді
Європейський суд з прав людини (ЄСПЛ)
Продаж та купівля готових фірм
РЕЄСТРАЦІЯ КОМПАНІЙ ТА ВІДКРИТТЯ БАНКІВСЬКИХ РАХУНКІВ
Юридичні послуги у сфері криптовалют і блокчейн

