M&A в Украине. Юридическое сопровождение сделок

Объединение и приобретение бизнеса (M&A) в Украине стали важным элементом стратегического развития.

Учитывая экономические и политические изменения в стране за последние десятилетия, рынок M&A претерпел значительные изменения и открыл новые возможности для бизнеса, инвесторов и международных корпораций.

В настоящее время наблюдается рост активности в секторе M&A, особенно в сфере информационных технологий, энергетики, финансов и агробизнеса, как следствие — увеличением объемов заключенных M&A соглашений.

M&A является сложными и стратегическими операциями, способствующими укреплению позиций компаний на рынке и развитию бизнеса в стране в целом.

Актуальным вопросом в современных реалиях остается структура M&A соглашения, определяемая многочисленными факторами, в том числе финансовыми, юридическими и операционными аспектами.

Ниже приведены основные этапы подготовки M&A соглашения к заключению.

1. Подготовка.Определение стратегических целей и обсуждение возможных условий является первым шагом в процессе подготовки M&A соглашения. На этом этапе контрагент определяет свои интересы, выявляет потенциальных партнеров и проводит предварительную оценку ценности бизнеса, подлежащего процессу приобретения (слияния);
2. Обсуждение договорных условий. Далее следует обсуждение и согласование основных условий и параметров сделки, включая цену, структуру и условия оплаты, а также права и обязанности сторон M&A соглашения,ответственность за нарушение ее условий;
3. Проведение более детального исследования. На следующем этапе проводится комплексное исследование (due diligence), включающее проверку финансовой и юридической документации бизнеса, которая будет подлежать приобретению (слиянию), оценке активов и обязательств, анализу рисков и возможностей;
4. Заключение Соглашения. После успешного завершения исследования и согласования всех условий соглашения стороны заключают окончательное соглашение, содержащее все необходимые детали и условия сделки.

Особенности этапа заключения, структуры M&A соглашения отражают сложность и стратегичность процесса объединения и приобретения бизнеса.

Тщательное планирование, анализ и согласование условий являются ключевыми этапами успешного осуществления операций по приобретению и слиянию компаний.

Аспекты, которым следует уделить особое внимание в ходе составления M&A соглашения являются:

• Цена и способ оплаты. Установление справедливой цены за акции или активы компании, а также обсуждение вопросов наличной, безналичной оплаты или комбинированных вариантов являются ключевыми этапами в переговорах при заключении M&A соглашения;
• Тщательная оценка. Условия, связанные с предыдущим исследованием (due diligence), включают в себя тщательный анализ финансовой, правовой и операционной деятельности компании, позволяющий покупателю оценить риски и потенциальные преимущества сделки;
• Юридические гарантии и возмещения. Данный пункт может включать гарантии чистоты правового статуса компании, отсутствия скрытых обязательств или споров, а также условия возмещения в случае выявления нарушений;
• Закрытие/отказ от сделки.Указанные условия включают в себя сроки, условия и процедуры закрытия сделки, а также обстоятельства, при которых любая из сторон может отказаться от M&A сделки без возмещения.

Квалифицированные юристы АО «Приходько и Партнеры» предлагают полное юридическое сопровождение заключения M&A соглашений, что будет предусматривать учет всех этапов подготовки.

Мы готовы предложить вам следующие услуги:

• предварительная консультация по правовым аспектам сопровождения M&A соглашения;
• разработка детального плана выполнения всех необходимых шагов для успешной реализации M&A соглашения;
• предварительное исследование потенциального контрагента (due diligence);
• оценка потенциальных рисков для бизнеса;
• составление всех необходимых документов/надлежащий юридический анализ документации.

Выводы.

Процесс M&A имеет большое значение для развития экономики и привлечения международных инвестиций. Несмотря на сложности, украинский рынок M&A имеет значительный потенциал для дальнейшего роста и развития в будущем.

Поэтому важно ответственно подойти к процессу заключения соглашения M&A, что по своей сути является комплексным и достаточно сложным, в частности в правовом аспекте.

Следовательно, надлежащее согласование условий M&A соглашения между ее сторонами, действия в соответствии с обязательными этапами подготовки к его заключению, является ключевым этапом успешного осуществления операций M&A в целом.