Ликвидация проблемных активов в Украине

Что такое проблемные активы

Проблемными могут быть активы, которые не приносят ожидаемого экономического результата, имеют ограничения в использовании, требуют судебного взыскания или не могут быть реализованы без дополнительного юридического урегулирования. Это могут быть:

• просроченная дебиторская задолженность;
• права требования к проблемным должникам;
• залоговое или ипотечное имущество;
• активы, на которые наложен арест;
• спорная недвижимость;
• имущество с проблемами в правоустанавливающих документах;
• активы предприятий, находящихся в процедуре банкротства;
• имущество, которое невозможно нормально продать из-за юридических ограничений;
• другие активы с высоким юридическим или экономическим риском.

В банковской практике отдельно используется понятие неработающих кредитов и активов, однако для обычного бизнеса понятие «проблемный актив» является более широким и может охватывать любой актив, который требует реструктуризации, взыскания, продажи или другого правового решения.

Проблемный актив не всегда нужно просто списывать с баланса. В зависимости от ситуации его можно взыскать, реструктурировать, продать, передать инвестору или реализовать в рамках процедуры банкротства.

Когда нужен юридический анализ проблемных активов

Обратиться за юридическим анализом целесообразно, если:

• дебитор длительное время не погашает задолженность;
• исполнительное производство не дает результата;
• актив находится под арестом или другим обременением;
• имущество является предметом судебного спора;
• есть сложности с реализацией залогового имущества;
• должник находится на грани неплатежеспособности;
• необходимо продать право требования;
• актив нужно подготовить к продаже инвестору;
• компания хочет очистить баланс от неработающих активов;
• необходимо оценить актив в контексте процедуры банкротства.

Преимущества сотрудничества с «Приходько та партнери»

Мы помогаем:

• провести правовой аудит актива и определить его реальный юридический статус;
• проверить документы и основания возникновения права;
• проанализировать судебные споры, аресты и обременения;
• оценить возможность взыскания задолженности;
• подготовить стратегию реструктуризации;
• сопроводить продажу актива или права требования;
• представлять интересы клиента в суде;
• сопроводить работу с активом в процедуре банкротства;
• оценить риски перед приобретением проблемного актива.

Юридический аудит проблемного актива

Юридический аудит может включать:

• проверку правоустанавливающих документов;
• анализ истории возникновения актива;
• проверку договоров;
• анализ судебных дел;
• проверку исполнительных производств;
• проверку арестов, залогов и других обременений;
• анализ прав третьих лиц;
• проверку срока исковой давности;
• оценку возможности реализации актива;
• анализ рисков оспаривания будущей сделки.

После этого клиент получает не абстрактную характеристику актива, а варианты практических действий с оценкой юридических рисков.

Работа с проблемной дебиторской задолженностью

Сам факт наличия долга в бухгалтерском учете не означает, что его реально можно взыскать. Перед началом работы проверяются:

• основание возникновения задолженности;
• договоры и первичные документы;
• сроки исполнения обязательств;
• наличие признания долга;
• срок исковой давности;
• имущественное положение должника;
• наличие судебных решений;
• исполнительные производства;
• другие кредиторы должника;
• признаки неплатежеспособности.

В зависимости от результатов возможными сценариями являются переговоры, реструктуризация, судебное взыскание, исполнительное производство или продажа права требования другому лицу.

Продажа права требования

Гражданское законодательство позволяет в соответствующих случаях передавать право требования другому лицу. Право требования, которое не имеет личного характера, также может выступать предметом договора купли-продажи. ([Законодательство Украины](https://zakon.rada.gov.ua/laws/term/435-15/page6?utm_source=chatgpt.com «Цивільний кодекс України | від 16.01.2003 № 435-IV (Терміни в документі) // Термінологія законодавства»)) Для владельца актива это может быть возможностью:

• быстрее получить часть стоимости задолженности;
• не тратить дополнительные ресурсы на длительное взыскание;
• передать риски дальнейшей работы с должником инвестору;
• очистить баланс от проблемной задолженности;
• зафиксировать экономический результат вместо многолетнего ожидания взыскания.

Перед уступкой права требования юрист проверяет договор, возможность такой передачи, документы по задолженности и риски будущего оспаривания.

Работа с залоговым и ипотечным имуществом

Наличие обеспечения улучшает позицию кредитора, но не означает автоматического получения имущества или денежных средств. Необходимо проверить:

• действительность договора залога или ипотеки;
• право собственности на имущество;
• наличие других обременений;
• очередность требований кредиторов;
• аресты имущества;
• судебные споры;
• возможность обращения взыскания;
• способ дальнейшей реализации актива.

Если должник уже находится в процедуре банкротства, работа с обеспеченным активом должна учитывать специальные правила Кодекса Украины по процедурам банкротства.

Проблемные активы в процедуре банкротства

Действующий Кодекс Украины по процедурам банкротства регулирует восстановление платежеспособности должника, статус кредиторов, работу арбитражного управляющего и ликвидационную процедуру. ([Законодательство Украины](https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2597-19?utm_source=chatgpt.com «Кодекс України з процедур … | від 18.10.2018 № 2597-VIII»)) Для кредитора это может означать необходимость:

• своевременно заявить кредиторские требования;
• подтвердить размер и основания задолженности;
• проверить статус обеспеченного требования;
• контролировать действия с активами должника;
• участвовать в судебных спорах относительно имущества;
• защищать интересы при распределении средств;
• анализировать сделки должника, которые могут затрагивать права кредитора.

Для владельца или руководителя предприятия, наоборот, важно до открытия дела проверить операции с активами и документы, которые могут стать предметом анализа в процедуре банкротства.

Продажа проблемного актива инвестору

В определенных ситуациях экономически более целесообразным решением может быть продажа проблемного актива инвестору. Это может касаться:

• права требования к должнику;
• проблемной недвижимости;
• залогового имущества;
• активов с судебными спорами;
• долей в бизнесе;
• активов предприятия-должника;
• других имущественных прав, имеющих инвестиционную ценность.

Юридическое сопровождение такой сделки включает структурирование договора, распределение рисков между сторонами, проверку полномочий, обременений и необходимых регистрационных действий.

Риски при работе с проблемными активами

Основные риски:

• истечение срока исковой давности;
• отсутствие у должника имущества;
• наличие нескольких кредиторов;
• аресты и другие обременения;
• недействительность отдельных документов;
• судебные споры относительно актива;
• оспаривание права требования;
• риск признания сделки недействительной;
• банкротство должника;
• неправильная оценка экономической стоимости актива.

Именно поэтому правовая оценка должна предшествовать активному взысканию или продаже.

Стоимость юридического сопровождения проблемных активов

На цену влияют:

• вид проблемного актива;
• размер задолженности или стоимость имущества;
• объем документов;
• наличие судебных споров;
• наличие исполнительного производства;
• количество обременений;
• финансовое состояние должника;
• необходимость судебного взыскания;
• необходимость сопровождения сделки;
• участие в процедуре банкротства.

В одном случае достаточно юридического аудита и подготовки договора продажи. В другом работа может включать судебное взыскание, исполнительное производство или многостадийное участие в деле о банкротстве.

Типичные ситуации с проблемными активами

Заключение

Ликвидация проблемных активов требует индивидуального подхода, поскольку для каждого вида имущества или права требования применяются разные юридические инструменты. В одном случае оптимальным решением будет взыскание задолженности, в другом — реструктуризация, продажа права требования или реализация имущества, а при неплатежеспособности должника — участие в процедуре банкротства. Предварительный юридический аудит позволяет оценить реальную ценность актива, риски и возможные варианты его возврата или реализации.

На балансе компании есть проблемная задолженность или актив, который сложно реализовать? Оставьте заявку на сайте ЮК «Приходько та Партнери». Юрист проведет аудит документов, оценит риски и предложит возможный сценарий взыскания, реструктуризации или продажи актива.