Как платить налоги с инвестиций?

Налогообложение инвестиционной прибыли

Инвестирование в Украине становится все более популярным, но вместе с прибылью появляется и налоговое обязательство. После изменений в законодательстве в конце 2024 правила игры изменились: налоговая нагрузка возросла, и теперь инвестору важно еще внимательнее вести учет своих доходов. Налоговые юристы и адвокаты "Приходько и Партнеры" объяснят, как все работает на практике.

Что считается инвестиционным доходом?

Инвестиционный доход – это финансовый результат, возникающий вследствие вложения средств в различные активы и последующих операций с ними или получения регулярной прибыли от такого владения. Простыми словами, это все, что вы зарабатываете благодаря своим инвестициям, а не активной работе. В украинской практике важно понимать, что инвестиционный доход охватывает как прибыль от продажи активов, так и так называемые пассивные поступления, например дивиденды или проценты.

Чаще всего инвесторы сталкиваются с доходом от покупки и продажи активов. Это классическая ситуация, когда актив покупается по более низкой цене, а продается дороже. К таким активам относятся:

• акции украинских и зарубежных компаний;
• облигации;
• биржевые фонды (ETF);
• а также более сложные инструменты вроде деривативов.

Сюда же входит и криптовалюта: если вы купили цифровой актив и впоследствии продали его дороже или обменяли с выгодой – разница и есть ваш инвестиционный доход. При этом важно учитывать, что если продажи произошли дешевле, чем покупка, возникает ущерб, который также имеет значение для итогового финансового результата за год.

Отдельную категорию составляет пассивный инвестиционный доход – это деньги, которые вы получаете без продажи актива. Самый распространенный пример – дивиденды от компаний, когда бизнес делится прибылью с акционерами. Также сюда относятся проценты по облигациям или другие регулярные выплаты финансовых инструментов. В этом случае доход возникает просто из-за владения активом, и продавать его для получения прибыли не требуется.

Если вы инвестируете через иностранные платформы или брокеров, все такие доходы считаются инвестиционными с точки зрения украинского законодательства. Это касается как прибыли от продажи  акций иностранных компаний, так и дивидендов или доходов от ETF. Здесь появляется дополнительный фактор – валютный курс. Поскольку учет ведется в гривне, даже незначительный рост актива в долларах может превратиться в большую прибыль из-за изменения курса валют.

Криптовалюта занимает особое место, но фактически подпадает под те же принципы. Доход возникает в момент, когда вы фиксируете прибыль – продаете криптоактив за фиатные деньги или обмениваете его на другой актив с выгодой. Сам факт роста цены без продажи не создает налогового обязательства, но все такие операции нужно учитывать.

В то же время, важно не путать инвестиционный доход с другими видами поступлений. Заработная плата, социальные выплаты или возврат собственных средств без получения прибыли не относятся к инвестиционной деятельности. Ключевой принцип, который следует запомнить: налог начисляется только на чистую прибыль. То есть, учитывается разница между ценой купли и продажи, а также все сопутствующие расходы, включая комиссии. Именно поэтому точный учет каждой операции является критически важным  — он позволяет правильно определить базу налогообложения и не переплачивать лишнего.

Актуальные ставки налогов

После вступивших в силу с 1 декабря 2024 года изменений в законодательстве, в Украине действуют обновленные ставки налогообложения инвестиционных доходов: налог на доходы физических лиц составляет 18%, а военный сбор — 5%, поэтому в большинстве случаев общая налоговая нагрузка составляет 23% от чистой прибыли. В то же время, для дивидендов от украинских компаний предусмотрена льготная ставка — 5% НДФЛ и 5% военного сбора, что вместе составляет 10%.

Как правильно считать налог?

Расчет налога с инвестиций достаточно простой, если понять базовый принцип: вы платите налог только с чистой прибыли, то есть с той суммы, которую реально заработали. Для этого сначала определяется прибыль - от суммы продажи актива вычитается сумма его покупки и все сопутствующие расходы, в том числе комиссии брокера. После этого полученный результат умножается на общую ставку налога 23%.

Например, если вы купили актив на 20 000 грн, продали его за 30 000 грн и заплатили 500 грн комиссии, то ваша чистая прибыль составляет 9 500 грн. Именно эта сумма является налогооблагаемой базой. Далее вы используете ставку 23%, в результате чего налог составляет 2 185 грн. Именно эту сумму следует задекларировать и уплатить в бюджет.

Декларирование доходов

Если вы получали инвестиционный доход, в Украине нужно подать годовую налоговую декларацию. Это нужно сделать до 1 мая года, следующего за отчетным, воспользовавшись электронным кабинетом налогоплательщика или обратившись лично в налоговую. После подачи декларации сумму налога следует уплатить до 1 августа. В то же время, если налог уже был удержан украинским брокером или банком во время выплаты дохода, обязанность подачи декларации может не возникать, однако это всегда следует проверять отдельно в своей ситуации.

Налогообложение иностранных инвестиций

При работе с иностранными брокерами или инвестиционными платформами весь учет доходов обычно возлагается на самого инвестора, то есть вы самостоятельно считаете свою прибыль, ведете детальный учет всех операций покупки и продажи активов и обязательно учитываете валютный курс, поскольку доход для налоговых целей в Украине определяется в гривне. Кроме этого, важно помнить, что между Украиной и многими странами действуют соглашения об избежании двойного налогообложения, поэтому если налог уже был уплачен за границей, его можно частично или полностью зачислить в Украине при условии подтверждения соответствующими документами.

Налогообложение криптовалюты

Доход от операций с криптовалютой в Украине рассматривается как инвестиционный доход и облагается налогом на общих основаниях, то есть по ставке 23%, состоящей из 18% налога на доходы физических лиц и 5% военного сбора. При этом инвестор обязан вести детальный учет всех сделок с криптоактивами, включая покупку, продажу и обмены, поскольку именно на основе этих данных определяется реальная прибыль. Также важно иметь возможность подтвердить происхождение средств, особенно в случаях вывода денег на банковскую карту, поскольку банки могут запрашивать объяснение источника дохода для финансового мониторинга.

Типичные ошибки инвесторов

Чаще всего проблемы у инвесторов возникают из-за игнорирования подачи декларации, неправильного расчета реальной прибыли, отсутствия полной истории всех операций покупки и продажи активов, а также ошибки в определении валютного курса при пересчете доходов в гривну. Такие неточности могут привести к доначислению налогов, штрафам или дополнительным вопросам со стороны налоговой службы, поэтому точный учет каждой операции является критически важным.

Налогообложение инвестиций в Украине

Как законно снизить налоги?

Уменьшить налоговую нагрузку можно исключительно легальными способами, в частности, учитывая все комиссии и сопутствующие расходы при расчете прибыли, фиксируя убыточные операции, позволяющие уменьшить общий финансовый результат за год, а также ведя максимально точный и системный учет всех инвестиционных операций. Такой подход не уменьшает ставку налога, но позволяет не переплачивать лишнего и правильно определять налогооблагаемую базу.

В 2026 году инвестор в Украине должен учитывать повышенную налоговую нагрузку на уровне 23% для большинства инвестиционных доходов, что делает финансовую дисциплину особенно важной. Правильный учет операций, своевременная подача декларации и понимание базовых правил налогообложения позволяют избежать проблем с налоговой и сохранить максимальную часть своей инвестиционной прибыли.

Если вам нужна юридическая консультация или сопровождение декларирования доходов, оставьте контактные данные на сайте и наш адвокат с Вами свяжется для консультации.