Ліцензування криптовалютної діяльності у Франції

Зацікавленість у криптовалютах та технологіях розподіленого реєстру зростає в геометричній прогресії не тільки у роздрібних, та у інституційних інвесторів та бізнесу.

Це призводить до того, що держави та їх фінансові регулятори вже не можуть ігнорувати цю сферу та запроваджують регуляторні правила спрямовані на врегулювання діяльності пов’язаної з цифровими валютами.

Все більше Європейських країн підтримують розвиток блокчейн технологій та використання криптовалют.

Однією з таких країн є Франція.

Бажання Франції стати головним європейським криптовалютним хабом стало очевидним після прийняття 22 травня 2019 року «Плану дій для зростання та трансформації компаній» (закон PACTE).

Цим законом запроваджено першу нормативну базу для врегулювання первинного розміщення монет (ICO) та діяльності постачальників послуг з обслуговування цифрових активів (DASP).

Також реєстрація або ліцензування постачальників послуг з обслуговування цифрових активів регулюється Валютно-фінансовим кодексом, інструкціями Управління фінансових ринків та іншими нормативними актами.

Відповідно до положень чинного законодавства, DASP зобов’язані зареєструватись в Управлінні фінансових ринків (Autorité des Marchés Financiers (AMF)), якщо вони надають хоча б одну з таких послуг:

• зберігання цифрових активів від імені третіх осіб;
• купівля або продаж цифрових активів за валюту, яка є законним платіжним засобом;
• обмін цифрових активів на інші цифрові активи;
• управління платформою для торгівлі цифровими активами.

Незаконне здійснення будь-якого з вищезазначених видів діяльності без відповідної авторизації карається двома роками позбавлення волі та штрафом у розмірі 30 000 євро.

Також законодавством Франції передбачені інші види діяльності, пов’язані з цифровими активами:

• отримання та передача замовлень на цифрові активи від імені третіх осіб;
• управління портфелем цифрових активів від імені третіх осіб;
• консультування клієнтів щодо цифрових активів;
• андеррайтинг цифрових активів;
• розміщення цифрових активів.

Для отримання відповідної авторизації, DASP, обов’язково повинні мати зареєстровану у Франції компанію або зареєстровану місцеву філію та підготувати наступний пакет документів:

• детальний опис діяльності;
• перелік цифрових активів, з якими планують працювати;
• розподіл діяльності за географією із зазначенням прогнозованої кількості клієнтів у кожній області;
• прозору організаційну структуру;
• бізнес-план на наступні два роки, з зазначенням прогнозованої кількості клієнтів та обсягу операцій;
• опис ІТ-інфраструктури та систем захисту активів;
• опис політик і процедур KYC/AML/СFT (з детальним описом оцінки ризиків та шляхів їх запобігання).

Зазначені вище послуги можуть надаватися відповідно до одного з двох регуляторних режимів: обов’язкова реєстрація або опціональна (факультативна) ліцензія, причому опціональна ліцензія надає більше гарантій для інвесторів.

Обов’язкова реєстрація необхідна для надання однієї або всіх видів послуг зазначених у пунктов 1-4.

Щоб зареєструвати компанію як DASP, регулятор проводить належну перевірку щодо:

• бездоганної репутації та компетенції директорів та бенефіціарних власників заявника, що включає оцінку відповідності їх освіти та професійного досвіду послугам, які надаватиме організація, а також перевірку кримінального минулого, яке вони можуть мати;
• політик та процедур спрямованих на боротьбу з відмиванням коштів та фінансування тероризму.

Опціональна (факультативна) ліцензія, може бути використана замість обов’язкової реєстрації для надання послуг, зазначених у пунктов 1-4, а також для надання послуг, зазначених у пунктов 5-9.

Для отримання опціональної ліцензії DASP, заявник повинен не лише відповідати вимогам, необхідним для отримання обов’язкової реєстрації, але й мати:

• страхування професійної відповідальності або мінімальний власний капітал у визначених розмірах;
• щонайменше одного діючого директора;
• людські та технічні ресурси;
• стійку ІТ-систему;
• систему внутрішнього контролю;
• процедури розгляду скарг;
• процедури та політики запобігання конфлікту інтересів.

Компанія також має бути зареєстрована у Французькому управлінні пруденційного нагляду та врегулювання (ACPR).

Опціональна ліцензія дозволяє її власникам займатися маркетинговою діяльністю у Франції, що заборонено зареєстрованим DASP.

З 1 липня 2023 року запроваджено новий посилений реєстраційний режим, який стане обов’язковим з 1 січня 2024 року.

Нормативна база була вдосконалена шляхом посилення наглядових та правозастосовчих повноважень AMF.

Регулятор зможе вживати запобіжних заходів, якщо вважатиме, що DASP може стати неплатоспроможним, а також може призупинити реєстрацію, якщо його діяльність буде вважатися загрозою для стабільності ринку цифрових активів.

У рамках посиленого режиму реєстрації, компанії зобов’язані забезпечити наступне:

• дотримання вимог законодавства у сфері протидії відмиванню коштів та фінансуванню тероризму (AML/CFT);
• створення стійкої та безпечної ІТ-інфраструктури, прийняття детальної політики кібербезпеки та подання аудиторського звіту від сертифікованого консультанта з кібербезпеки (який має базуватися у Франції);
• впровадження адекватних систем безпеки та внутрішнього контролю;
• використання активів клієнтів виключно після попереднього погодження з ними;
• прийняття та впровадження додаткових процедур, пов’язаних з конфліктами інтересів, розглядом скарг, внутрішнім контролем, звітуванням про інциденти, аутсорсингом, а також оприлюдненням цінової політики;
• прийняття спеціальних політик щодо зберігання та відокремлення активів DASP від активів користувачів;
• включення обов’язкової інформації та застережень щодо відмови від відповідальності до «Умов та положень» і маркетингового контенту, надання чіткої та точної інформації, що не вводить в оману клієнтів.

Ліцензовані DASP повинні мати або відповідний резервний капітал, або поліс страхування професійної відповідальності, що забезпечує покриття в розмірі 400 000 євро на одну вимогу та 800 000 євро на один страховий рік.

Вимоги посиленого режиму ліцензування DASP значною мірою подібні до Регламенту «MiCA». Таким чином отримання посиленої ліцензії має прискорити процес отримання ліцензії MiCA та відповідного європейського паспорта, що дозволить компаніям надавати свої послуги в усіх країнах-членах ЄС з єдиною ліцензією.

Відповідно до Регламенту MiCA, всі CASP, що діють на європейському ринку, будуть зобов’язані подати заявку на отримання ліцензії CASP. Вони матимуть 18-місячний перехідний період, який завершиться в липні 2026 року.

Протягом цього періоду зареєстровані або ліцензовані DASP можуть законно продовжувати пропонувати свої послуги, але без європейського паспорта.

Бажаєте дізнатись більше про процедуру та нюанси авторизації криптовалютних компаній у державного регулятора або започаткувати свій власний бізнес у Франції, звертайтесь до компанії «Приходько та партнери».

Наші експерти проаналізують ваші потреби, запропонують індивідуальні шляхи вирішення та допоможуть легалізувати ваш бізнес у сфері криптовалют.